deferer execution significa que no se evalúa una expresión hasta necesitarse. Esto ayuda a la permormance del código evitando ejecuciones no necesarias

var words = allWords.Where(x => x.Lenght < 3);// la expresión lamda no se ejecuta

foreach (var word in words){// se ejecuta aquí
    Console.WriteLine(word);
}

allWords.Add("ahí");

foreach (var word in words){// se ejecuta aquí también
    Console.WriteLine(word);
}

En este caso, se modificó la colleción inicial y la expresión lamda se ejecutó nuevamente con la colleción modificada.

Los métodos ToList(), ToArray(), ToDictionary(), etc fuerza la ejecución de la expresión lamda